+7 (499) 653-60-72 Доб. 448Москва и область +7 (812) 426-14-07 Доб. 773Санкт-Петербург и область

Механизм кредитования в зарубежных странах

Механизм кредитования в зарубежных странах

В данной статье проведен анализ зарубежного опыта кредитования малого бизнеса и отражены перспективы его использования в России. Ключевые слова: В развитых странах он формирует наибольшую долю ВВП страны. Поэтому за длительный период существования малого бизнеса в развитых странах накоплен достаточно богатый опыт кредитования малого бизнеса. В России же кредитование как механизм государственной поддержки малых предприятий находится на первоначальных этапах становления.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефонам, представленным на сайте. Это быстро и бесплатно!

Содержание:

Курс входит в блок дисциплин СД — специальные дисциплины.

Вы точно человек?

Текст работы размещён без изображений и формул. Полная версия работы доступна во вкладке "Файлы работы" в формате PDF За годы развития ипотечного кредитования в мировой практике был накоплен огромный опыт, этим и обусловлена актуальность данного исследования.

Это сложная, многогранная система, которая может быть связующим звеном между ограниченными финансовыми возможностями граждан и потребностью в самом насущном — жилище. В свое время развитые страны использовали свои программы ипотечного кредитования в качестве толчкового инструмента в преодолении экономической депрессии и дальнейшего развития через запуск финансовых рынков.

Последствия великой депрессии х годов в США, Второй мировой войны в Европе привели к тому, что правительства большинства стран осознали важность решения жилищных проблем населения в качестве стимулирующего воздействия, влекущего экономическое возрождение страны. Формирование рынка долгосрочных ипотечных кредитов являлось основной ролью и задачей государства.

Роль и масштабы участия государства в развитии системы жилищного кредитования каждой страны зависят от степени зрелости используемой ипотечной модели и от подхода, примененного к ее построению.

Так, в США на этапе становления современной ипотечной системы с х по конец х гг. Феникс, , обусловленных развитием системы ипотечного кредитования.

Только численность персонала, связанного с обслуживанием рынка недвижимости, составляет примерно 6,9 млн. Ежегодный оборот финансирования жилья составляет — млрд. В США эти функции выполняют в основном государственные организации или организации, пользующиеся поддержкой федерального правительства.

Основными финансовыми учреждениями в США, инициирующими ссуды под залог недвижимого имущества, являются: Рынок жилья в США обслуживают в основном 2 вида кредита: Обычная схема финансирования жилья через строительный заем организована следующим образом.

Подрядная фирма берет в коммерческом банке строительный заем. На эти деньги выполняются проектные и строительные работы. Покупатель для приобретения дома квартиры получает в финансовом учреждении ипотечную ссуду, обеспечением которой служит недвижимое имущество, включая покупаемый дом.

Ипотечный кредит оформляется закладной или актом передачи в опеку — документами, по которым в случае неуплаты долга по ссуде право собственности на недвижимость переходит к кредитору. Заемщик в течение 6 — 24 месяцев сохраняет право выкупа имущества при условии полной оплаты долга подробнее на сайте www.

Система социальной поддержки заемщиков наиболее отрегулирована в Германии. Идея создания ипотечного кредитования как системы государственного масштаба зародилась в этой стране еще в средние века. Земля в ту пору представляла собой надежнейший из всех возможных залогов, поскольку не могла ни пропасть, ни быть уничтоженной во время военных сражений Шевчук Д.

Курс лекций в конспективном изложении: Финансы и статистика, После получения жилищного кредита государство использует прямые денежные дотации при погашении процентов , например погашение части кредита при рождении в семье заемщика ребенка, и непрямые налоговые льготы формы помощи заемщику, в зависимости от имущественного состояния, состава его семьи и т.

В ряде других стран субсидии определяются целевыми государственными и муниципальными программами для различных категорий заемщиков. В Великобритании[40], Германии, Франции, характерна большая активность частных корпораций в качестве посредников на рынке ипотечных облигаций. Причина в том, что в Европе государственное регулирование ипотечного рынка направлено в большей степени на поддержку кредитующих организаций предоставление налоговых льгот, льготных кредитов , а в США оно в основном концентрируется на развитии рынка ипотечных бумаг и поддерживает организации, обеспечивающие его инфраструктуру.

В Великобритании[41] еще с прошлого столетия успешно функционирует система строительных обществ[42]. Механизм их работы немного похож на деятельность немецких, но для получения жилищного кредита не обязательно быть вкладчиком строительного общества.

В последние годы в результате либерализации банковского законодательства Соединенного Королевства деятельность строительных обществ все больше пересекается с деятельностью коммерческих банков.

Строительные общества в Англии служили массовым ипотечным институтом 70 лет. Затем они в году были преобразованы в розничные банки, специализирующиеся на жилищном кредите.

Практика применения ипотечного кредитования отечественных и зарубежных кредитных организаций, ее законодательное регулирование привлекают сегодня внимание многих[43].

Во всем мире технология инвестирования в жилищную сферу строится на трех основных принципах: Сравнительный анализ российского и зарубежного опыта залогового кредита и, прежде всего, ипотеки — ключ к разработке основ концепции залогового кредитования в России.

Обращение российских кредитных организаций к ипотеке является отражением их стремления использовать в своей деятельности апробированные в мировой практике финансовые инструменты, в том числе и жилищные ипотечные кредиты.

В настоящее время, после принятия в прошлом году федеральных законов по законодательному обеспечению формирования рынка доступного жилья, жилищное ипотечное кредитование необходимо и в России рассматривать как систему, выполняющую определенные социально-экономические функции в государственной политике страны.

Развернутая, поддерживаемая государством система жилищного ипотечного кредитования может весьма эффективно влиять на разрешение проблем жилищного инвестирования. К мировым классическим моделям ипотечного кредитования относятся, например: Одноуровневая модель ипотечного кредитования.

Такая модель уже долгое время действует в ряде западно-европейских стран — Дании, Германии, Франции и т. Заметим, что подобная система существовала в дореволюционной России. В этой модели кредиторами, как правило, являются специально учрежденные кредитные организации — ипотечные банки[44], а рефинансирование кредитов здесь может происходить двумя путями: Для первичного рынка ипотечного кредитования такими сделками являются сделки по выдаче кредитов займов , залогу недвижимого имущества, по обращению взыскания на заложенное имущество и его продаже в случае ненадлежащего исполнения или неисполнения заемщиком его обязательств, а также сделки по страхованию предмета залога.

Для вторичного рынка ипотечного кредитования при одноуровневой системе это будут выпуск эмиссионных ценных бумаг, обеспеченных ипотечными активами, а также сделки по размещению этих ценных бумаг.

При одноуровневом рефинансировании банк сам выпускает ипотечные бумаги. Для этого механизма характерно соединение функций эмитента ипотечных облигаций, кредитора, управляющей компании по обслуживанию ипотечных кредитов и ипотечных облигаций в одном лице — в банке.

Выдавший ипотечный кредит банк специализированная ипотечная кредитная организация самостоятельно рефинансирует ипотечные кредиты за счет выпуска ценных бумаг облигационного типа — закладных листов. Закладные листы хотя и представляют собой ценные бумаги типа облигаций, но регулируются специальным законодательством о закладных листах.

Выпуск и обращение закладных листов отличаются от регулирования выпуска облигаций. За эмитентами закладных листов установлен строгий государственный контроль, выпуск и обращение закладных листов также контролируются государством.

Введение одноуровневой системы ипотечного кредитования, безусловно, потребует принятия специального федерального законодательства. Закладные листы в отличие от обыкновенных облигаций имеют специальное обеспечение.

В виде обеспечения закладных листов выступает занесенное в специальный регистр имущество — ипотечные кредиты, отвечающие законодательно определенным требованиям. Обеспечение закладных листов может быть заменено на иное, но только в соответствии с законодательно утвержденным перечнем.

Деятельность эмитентов закладных листов, как правило, законодательно ограничена выдачей ипотечных кредитов и иными операциями, характеризующимися невысокой степенью риска. Деятельность ипотечных банков строго контролируется государством и органами банковского надзора. Баланс интересов при таких взаимоотношениях смещен в пользу залогодателя-должника, который остается собственником заложенного имущества до момента его взыскания продажи до погашения невыполненного основного обязательства, как правило, на основании решения суда.

В условиях нестабильной экономической ситуации эта модель была бы более предпочтительна для России. Основными достоинствами одноуровневой модели служат ее легкая интегрируемость в национальное российское законодательство; дешевизна ее организации и контроля над ней по сравнению с двухуровневой моделью; отсутствие необходимости страховать кредитно-финансовые риски, прибегать к услугам рейтинговых агентств, а также отсутствие затрат на выплату агентских вознаграждений обслуживающим кредит банкам и т.

Кроме того, одноуровневая модель более проста в законодательном регулировании. Для ее функционирования, правда, требуется принятие правовых актов на федеральном уровне, но с учетом того, что гражданское, банковское законодательство и законодательство о ценных бумагах отнесены к компетенции РФ, непреодолимых препятствий на этом пути нет.

С учетом действующего законодательства РФ одноуровневая ипотека предполагает наличие следующих обязательных участников: Одноуровневая модель ипотечного кредитования гораздо ближе российскому законодательству.

Будет ли работать она в России, пока не ясно. Модель депозитного института модель сберегательного банка и накопительных счетов. Система контрактных сбережений получила широкое распространение в ряде западноевропейских стран, например во Франции, Германии, Австрии, Скандинавии. Данная система организации жилищного кредитования является замкнутой и, соответственно, одноуровневой www.

В немецкой модели вкладчик заключает со специализированным кредитным учреждением в дальнейшем будем называть его ипотечно-сберегательным банком — ИСБ договор, по которому обязуется в течение определенного срока регулярно увеличивать свой вклад в ИСБ до определенной величины.

В свою очередь, ИСБ берет на себя обязательство по истечении этого срока выдать ипотечный кредит вкладчику.

Ставки по вносимому депозиту и по получаемому ипотечному кредиту ниже рыночных. Применяемая модель в России внешне очень похожа на немецкую, однако внутренне схема имеет принципиально иное содержание.

Средства, которые выплачивает клиент в ходе периода накопления, используются не на выдачу кредитов тщательно проверенным заемщикам, а на финансирование строительства некоего жилого дома.

Инициатива при этом варианте привлечения средств принадлежит застройщикам. Инвестирование ипотечного процесса в данной схеме осуществляется без создания специальных ипотечных банков и участия инвестиционных компаний путем организации замкнутого цикла, когда население в течение нескольких лет накапливает свои средства на депозитном счете в сберегательном банке учреждении для приобретения жилья в будущем, а банк, аккумулируя, таким образом, авансы, использует их для выдачи ипотечных кредитов в текущий момент другим заемщикам.

При таком принципе совокупный портфель кредитных ресурсов не заимствуется на открытом рынке капиталов, а целенаправленно формируется за счет привлечения сбережений будущих заемщиков по принципу кассы взаимопомощи. Проведенный анализ 89 эпизодов возникновения ипотечных институтов в 54 странах за последние лет, подтверждает, что ни одной стране не удалось создать современную массовую ипотеку, минуя стадию строительных обществ в тех или иных модификациях.

Даже в США становление ипотечных институтов началось отнюдь не с создания вторичного рынка закладных в г. Затраты на внедрение и поддержку, казалось бы, неэффективных институтов с лихвой окупаются, способствуя постепенному совершенствованию экономической культуры и принятию работоспособных законов.

Затем банк может продать право требования по ипотечному кредиту государственному ипотечному агентству. Таким образом, финансирование ипотеки идет в основном за счет развитого вторичного рынка ценных бумаг.

Основными покупателями данных облигаций являются в основном институциональные инвесторы — пенсионные фонды, инвестиционные фонды, страховые компании и др.

Такая схема, по мнению Дениса Александровича Шевчука, полностью зависит от степени доверия к государству, которое выступает гарантом по вышеуказанным облигациям. Другими словами, в этой модели эмиссию ИЦБ осуществляют специальные компании, работающие на вторичном рынке ценных бумаг.

При двухуровневой системе рефинансирования банки продают закладные специальным организациям, которые используют их как покрытие для выпуска ипотечных бумаг, а на привлеченные деньги опять выкупают закладные у банков. Страны англо-американской системы права используют двухуровневую модель рынка ипотечного кредитования.

Ипотечные кредиты, выданные на первичном ипотечном рынке, переуступаются специально созданным агентствам. Причем речь идет об ипотечных кредитах, соответствующих строгим стандартам агентств.

Эти агентства могут поступить с полученными ипотечными кредитами различным способом: За счет формирования пулов ипотек кредитные риски, не покрытые страховкой, гарантиями и т.

В странах с англо-саксонской системой доминирует традиция title theory так называемого титульного залога недвижимости, или мотиджа mortgage не кодифицированного прецедентного права. С экономической точки зрения схема мотиджа обслуживает отношения кредитора банка и заемщика-покупателя недвижимости, когда последний приобретает недвижимость, например жилье, на взятый в банке кредит с рассрочкой погашения суммы кредита основного обязательства на длительный срок до 30 — 40 лет.

В качестве обеспечения выполнения денежных обязательств заемщика по схеме мотиджа выступает сама недвижимость, приобретенная в кредит, формальным владельцем которой до ликвидации выполнения кредитного обязательства является кредитор, что абсолютно корректно, считают многие юристы, как с экономической, так и с этической точки зрения.

При этом происходит временное расщепление абсолютного права собственности на объект залога: Особенность и преимущество мотиджа перед ипотекой, по мнению кредиторов, заключается в том, что в случае невыполнения основного обязательства не возникает проблемы реализации залогового права кредитора, поскольку он стал формальным собственником заложенного имущества уже в момент вступления в силу договора мотиджа.

Кредитору-залогодержателю требуется только актуализировать свое залоговое право собственности, для чего возможно использование внесудебных юридических процедур. Основное содержание мотиджа — создание механизма обеспечения финансирования приобретения недвижимости жилья в кредит с длительной рассрочкой погашения основного денежного обязательства, что сближает мотидж с финансовым лизингом.

Набольшее распространение мотидж получил в США.

Опыт ипотечного кредитования в зарубежных странах

Вторая группа факторов, факторы, влияющие на функционирование рынка кредитных ресурсов и условий их предоставления финансовыми институтами для нужд ипотеки, а именно: С г. Так в Ирландии в г. Зато г. Так в Греции в г. Если анализировать статистические данные, как Западных, так и Восточных Европейских стран, то их рынок можно условно разделить на следующие два временных промежутка:

§ 1. Зарубежный опыт ипотечного кредитования жилья

Во всем мире технология инвестирования в жилищную сферу строится на трех основных принципах: Конкретные механизмы реализации этих принципов могут весьма и весьма отличаться. Контрактные сбережения Устойчивые системы контрактных сбережений введены: В Пруссии - уставом г. В Германии действует наиболее известная модель контрактных сбережений - строительные сберегательные кассы. В случае объединения сбережений десяти таких желающих один из них мог приобрести жилье уже через год, второй - через два и т.

Текст работы размещён без изображений и формул. Полная версия работы доступна во вкладке "Файлы работы" в формате PDF За годы развития ипотечного кредитования в мировой практике был накоплен огромный опыт, этим и обусловлена актуальность данного исследования. Это сложная, многогранная система, которая может быть связующим звеном между ограниченными финансовыми возможностями граждан и потребностью в самом насущном — жилище. В свое время развитые страны использовали свои программы ипотечного кредитования в качестве толчкового инструмента в преодолении экономической депрессии и дальнейшего развития через запуск финансовых рынков. Последствия великой депрессии х годов в США, Второй мировой войны в Европе привели к тому, что правительства большинства стран осознали важность решения жилищных проблем населения в качестве стимулирующего воздействия, влекущего экономическое возрождение страны. Формирование рынка долгосрочных ипотечных кредитов являлось основной ролью и задачей государства. Роль и масштабы участия государства в развитии системы жилищного кредитования каждой страны зависят от степени зрелости используемой ипотечной модели и от подхода, примененного к ее построению.

Особенности кредитования малых и средних предприятий в Российской Федерации Введение к работе Актуальность темы диссертационного исследования.

Ипотечный кредит: Зарубежный опыт ипотечного кредитования жилья Ипотечное кредитование широко известно в иностранной практике. Это сложная, многогранная система, которая может быть связующим звеном между ограниченными финансовыми возможностями граждан и потребностью в самом насущном — жилище. В свое время развитые страны использовали свои программы ипотечного кредитования в качестве толчкового инструмента в преодолении экономической депрессии и дальнейшего развития через запуск финансовых рынков.

Финансы и кредит зарубежных стран

.

.

Развитие ипотеки в разных странах

.

Опыт ипотечного кредитования в зарубежных странах

.

Рассмотрим особенности организации механизма кредитования малого бизнеса как формы его государственной поддержки в различных странах с.

Перспективы применения зарубежного опыта кредитования малого бизнеса

.

.

.

.

.

Комментарии 9
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. Фадей

    Вы зарплату в украине сначала сделайте и цены в магазине не поднимайте

  2. Наталья

    Здравствуйте. Можно узнать ,в этот призыв сыну присвоили категорию в ему 26 лет работает в школе , когда по закону ему должны выдать военный билет.спасибо.

  3. loynuniju

    Говорили же что не нужно растомаживать? А можно ездить на еврономерах и не растомаживать?

  4. Конкордия

    Скажите пожалуйста,какое растояние должно быть от забора до здания?соседи построили здание где то 50см от забора между нами.это правильно?спасибо

  5. Карл

    Нужны деньги, отрабатывай, пиши расписку, принял-(Ла деньги за 1секс в размере.

  6. Аркадий

    Тарас бывает сильно жестикулирует руками, а так всегда интересное видео у него.

  7. Епифан

    Если они уже так косят под Европу , так сделайте сначала людям европейские зарплаты, а потом уже европейские цены.

  8. Варвара

    Денееег хотят ещё сверху или реально продали машину уже, скоты.

  9. Измаил

    2 воздействие жидкостями .и веществами 😄😄😂. органическими , принесенными с собой , желательно за 2 дня 😁рядом на ступеньках нужно разложить несколько бутылок пивных , окурки , спички , пепел , упаковки из под сухариков , бумага (имитация пьяного дебоша бомжей с последующим актом дефекации под дверь , чтобы не заподозрили вас ,